Faiz İndirimleri Yakın Zamanda Beklenmiyor: Kredi Kartı ve Araç Kredisi Sahipleri İçin Kötü Haber
Federal Rezerv’in (Fed) faiz oranlarını düşürmeye ne zaman başlayacağını merak ediyorsanız, yakın zamanda bir rahatlama beklememeniz gerekiyor. Fed’in para politikası komitesi toplantısından herhangi bir faiz indirimi çıkması beklenmiyor ve bu durum, kredi kartı ve araç kredisi olan Amerikalılar için can sıkıcı bir durum yaratıyor.
Faiz oranı yatırımcıları, Çarşamba günkü toplantıda veya bir sonraki toplantıda Fed’in faiz oranlarını düşürme olasılığını düşük görüyor. Bu da, Amerikalıların kısa vadeli faiz oranlarında – Fed’in kararlarından büyük ölçüde etkilenen oranlar – en az iki ay daha düşüş görmeyecekleri anlamına geliyor.
Temmuz ayının sonlarında yapılacak toplantıda ise Fed’in kısa vadeli faiz oranını düşürme olasılığı Salı öğleden sonra itibarıyla sadece %56 olarak hesaplanıyor. CME FedWatch Aracı, vadeli işlem fiyatlarına dayanarak Fed’in federal fon oranını değiştirme olasılığını takip ediyor.
Trump’ın Tarife Önerileri Fed’i Zor Duruma Sokuyor
Donald Trump’ın tarife önerileri Fed’i zor bir duruma sokuyor: Pandemiden kaynaklanan enflasyon azalmaya devam ediyor, ancak tarifelerin önümüzdeki aylarda fiyatları ne kadar artıracağı belirsiz. Düşük faiz oranları, tarifeler nedeniyle daha pahalı hale gelen ürünleri ödemek için daha fazla borç almamızı teşvik edebilir, bu da enflasyonu yeniden tetikleyebilir.
Fed, mümkün olduğunca çok sayıda Amerikalıyı istihdamda tutarken enflasyonu her yıl yaklaşık %2 oranında artırmaya çalışıyor. Geçtiğimiz hafta yayınlanan Nisan ayı iş raporu, işsizliğin sabit kaldığını ve ekonominin 177.000 yeni iş yarattığını gösterdi.
Ekonominin sağlam bir zeminde olduğunu gösteren diğer veriler de göz önüne alındığında, Fed Başkanı Jerome Powell ve diğer oy kullanma yetkisine sahip Fed üyelerinin faiz indirimlerine yeniden başlama olasılığı düşük görünüyor.
Atlanta Fed Başkanı’ndan Tarife Belirsizliğine İlişkin Uyarı
American Public Media’nın "Marketplace" adlı radyo programında Nisan ayında konuşan Atlanta Federal Rezerv Bankası Başkanı ve CEO’su Raphael Bostic, tarifelerle ilgili belirsizliği sisli havada araba kullanmaya benzetti. Bostic, "Sisli havada araba kullanırken yavaşlamanız gerekir" dedi. "Sis kalınlaştığında kenara çekip beklersiniz. Bence akıllıca olan bu. Ve bence benim için sisin son birkaç haftadır oldukça kalınlaştığı açık."
Faiz İndirimlerinin Kredi Kartı ve Araç Kredisi Üzerindeki Etkisi
Fed’in 2024’teki üç faiz indirimi, kredi kartı ve araç kredileri gibi kısa vadeli kredilerin ödemelerinde hızlı bir şekilde düşüşe yol açtı:
Kredi kartı faiz oranlarındaki artış ve azalışlar, genellikle federal fon oranından üç puan daha yüksek olan temel oranla yakından bağlantılıdır. Araç kredileri de benzer bir model izler. Her üçü de Powell’ın Fed’in enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarını artırmaya başlayacağını işaret ettiği 2022’nin başlarındaki seviyelerin oldukça üzerinde seyrediyor.
Mortgage Faiz Oranları ve Konut Alıcıları İçin Anlamı
Mortgage oranları çoğunlukla daha uzun vadeli faiz oranlarından etkilenir, ancak bu oranlar da enflasyon veya ekonominin yönü hakkındaki kısa vadeli beklentilerden etkilenebilir. Mortgage oranları, Fed’in Eylül ayı sonlarında faiz oranlarını düşürmeye başladığı zamana göre birkaç puan daha yüksek.
Ancak, konut alıcıları için daha da önemlisi, mortgage oranları 2021’deki seviyelerin iki katından fazla. Aralık 2021’de mortgage oranları %3,1 iken, yeni bir ev sahibi %20 peşinatla 425.000 dolarlık bir ev için aylık 1.453 dolar anapara ve faiz ödeyecekti. Geçtiğimiz hafta %6,8 ile aynı evin 30 yıllık yeni bir mortgage ile aylık maliyeti 763 dolar daha fazla olacaktı.
Özetle:
- Fed’in yakın zamanda faiz oranlarını düşürmesi beklenmiyor.
- Trump’ın tarife önerileri Fed’i zor durumda bırakıyor.
- Yüksek faiz oranları kredi kartı ve araç kredisi sahiplerini olumsuz etkilemeye devam ediyor.
- Mortgage oranları hala yüksek ve konut alıcıları için büyük bir yük oluşturuyor.
Bu durum, özellikle borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğu bir dönemde, tüketiciler için dikkatli bir finans yönetimi gerektiriyor.
